Safran : Финансовые показатели первого полугодия 2017 года

Париж, 28 июля 2017 г.

 

Скорректированные данные

  • Внутренний рост скорректированного показателя торгового оборота * составил 2,4 %, что соответствует годовому прогнозу
  • Скорректированный показатель текущей операционной прибыли составил 15,2 % от годового оборота
  • Переход от CFM56 к LEAP: прибыль в сфере двигателей - 18,1 %
  • Значительный рост прибыли в сфере авиационного оборудования (12,0 %) и оборонной промышленности (6,4 %)
  • Благополучное формирование свободного денежного потока благодаря контролю оборотных средств
  • Подтверждение прогноза внутреннего роста на 2017 год

Консолидированные данные

  • Консолидированное значение торгового оборота достигло 8 382 млн евро
  • Консолидированный показатель чистой прибыли от реализации достиг 1 473 млн евро
  • Чистая прибыль Группы - 3 348 млн евро **

*    Все приводимые в данном пресс-релизе численные данные скорректированы [1] и относятся к текущей деятельности, если не оговорено обратное. Приведены определения, использованные для пересчета, а также таблица перехода от консолидированного отчета о прибыли за первое полугодие 2017 года к скорректированному. Дано сравнение с результатами 2016 года по текущей деятельности. Определения приведены в Примечаниях на странице 1 и далее данного пресс-релиза.

** Показатель действителен для текущих и для прекращенных видов деятельности. Включает в себя доход без влияния на наличность в размере 2 754 млн евро до учета отсроченных налогов, что вытекает из разброса текущей рыночной стоимости портфеля инструментов, производных от обменного курса, предназначенных для покрытия движения кассовой наличности будущих периодов (см. Примечание 1 на стр. 13).
 

На заседании административного совета группы Safran (Euronext Paris: SAF), проходившего под председательством господина Росса МакИнеса (Ross McInnes) 27 июля 2017 года в Париже, принято решение о закрытии отчетного периода и публикации консолидированного отчета Safran и отчета о скорректированных результатах за период с 1 января по 30 июня 2017 года.

 

 

                              Комментарии генерального директора компании

 

Филипп Петиколен (Philippe Petitcolin) заявил следующее:

 

«В первом полугодии 2017 года группа Safran продолжила политику стратегической переориентации. Мы завершили продажу бизнеса в области безопасности и ведем переговоры по условиям приобретения компании Zodiac Aerospace. Я рад той широкой поддержке, которую оказали акционеры lэтому проекту на общем собрании от 15 июня 2017 года.

Одновременно с этим все подразделения Safran стремятся к совершенствованию своей деятельности. Наращивание темпов производства двигателя LEAP происходит в соответствии с поставленными ранее задачами, а в сферах авиационного оборудования и оборонной промышленности зарегистрирован значительный рост прибыли.

Наша коммерческая деятельность благодаря объявленным заказам на двигатели CFM56 и LEAP, а также сервисным контрактам, заключенным на авиасалоне в Бурже, находится на высоте».

 

Ключевые показатели 1 полугодия 2017 года (текущая деятельность, если не указано иное)

Естественные изменения внутри Группы не оказали существенного влияния на показатели ее деятельности: все виды деятельности в области безопасности были классифицированы как прекращенные, а к компании ArianeGroup Airbus Safran Launchers) был применен метод долевого участия.

  • Скорректированный показатель торгового оборота достиг 8 038 млн евро, что на 0,6 % выше, чем год назад. Рассчитанный по внутренним показателям скорректированный торговый оборот возрос на 2,4 %.
  • Скорректированное балансовое значение чистой прибыли [2] возросло до 1 218 млн евро (15,2 % от торгового оборота) против 1 230 млн евро в 2016 году. С учетом единовременных выплат на сумму на (16) млн евро, скорректированное значение чистой прибыли восходит к 1 202 млн евро.

 

  • Скорректированный чистый финансовый результат (доля Группы) (текущие и проданные виды бизнеса) равен 1 606 млн евро, выше на 86,3 %, по отношению к 2016 году. Скорректированный финансовый результат в пересчете на одну основную акцию и на одну разводненную акцию увеличился соответственно до 3,91 евро и 3,84 евро. Что касается текущей деятельности, то скорректированный чистый финансовый результат (доля Группы) достиг 842 млн евро (скорректированный результат на основную акцию: 2,05 евро; скорректированный результат на разводненную акцию: 2,01 евро), что на 4,3 % выше, чем в первом полугодии 2016 года.

 

  • Чистый финансовый результат (доля Группы) от переуступленной деятельности (проданных видов бизнеса) - 764 млн евро, включает в себя вклад от деятельности сферы безопасности вплоть до момента передачи, а также прибыль от переуступки за вычетом налога.

 

  • Формирование свободного денежного потока [4] дало 666 млн евро в сравнении с 594 млн евро, зарегистрированными на 30июня 2016 г., в частности, благодаря успешной работе с оборотными средствами и снижению капиталовложений. Свободная наличность составляет 54,7 % от скорректированного текущего показателя чистой прибыли против 48,3 % в первом полугодии 2016 года.

 

  • Ликвидность в чистом виде возросла до 1 560 млн евро на 30 июня 2017 г. и включает в себя прибыль от переуступки деятельности сектора безопасности.
  • В первом полугодии 2017 года деятельность в сфере обслуживания двигателей гражданского назначения [3] возросла на 8,4 % в долларах США, что связано с продажей запасных частей и обслуживанием двигателей CFM56 и GE90.

 

§Подтверждение прогнозов 2017 года.

 

 

Важные стратегические вехи

Продажа бизнеса в области безопасности: группа Safran завершила передачу своей деятельности в области обнаружения опасных веществ 7 апреля, а в области идентификации личности и безопасности - 31 мая 2017 года, тем самым подведя черту под стратегической перестройкой, о которой было объявлено на Дне инвестора в марте 2016года (Capital Markets Day 2016). Доходы от этой сделки насчитывают 3,1 млрд евро, а прирост капитала составил 766 млн евро. Отныне Группа работает только в авиационно-космической и оборонной областях, концентрируя свои усилия на быстром росте и повышении рентабельности.

 

Проект по приобретению компании Zodiac Aerospace: 24 мая 2017 года компании Safran и Zodiac Aerospace объявили о новых условиях данного проекта. При соблюдении условий резидентства инвесторы могут найти дополнительную информацию на сайте компании Safran: www.safran-group.com.

 

Основные достижения

 

Авиасалон в Ле-Бурже 2017:

  • Коммерческий успех: на авиасалоне в Ле Бурже компания CFM зарегистрировала заказы на 1 063 двигателей (в том числе 980 двигателей LEAP), а также контракты на техническое обслуживание двигателей LEAP и CFM56 на общую сумму 18,8 млрд долларов США (по каталожным ценам). По результатам выставки на 30 июня 2017г. в портфеле заказов было 13 113 двигателей LEAP (твердые заказы и намерения).
  • 737 MAX 10: компания Boeing выпустила новую модель самолета 737 MAX 10, оснащенного двигателями LEAP-1B. Ввод в коммерческую эксплуатацию запланирован на 2020 год.

Программа CFM56:

  • Поставки: с учетом поставки 710 двигателей CFM56 в первом полугодии 2017 года, производство, как и ожидалось, ниже аналогичного показателя 2016 года в связи с переходом самолетостроительных компаний на модели neo и MAX. В первом полугодии 2016 года было поставлено 886 двигателей.
  • Портфель заказов: портфель заказов на двигатели CFM56 насчитывает 1 814 единиц, причем 389 заказов сделано в первом полугодии 2017 года. Спрос на эти двигатели позволяет спрогнозировать более медленное снижение темпов производства, чем ожидалось.

Программа LEAP

  • Продолжается рост темпов производства по программе LEAP. В первом полугодии 2017 года компаниям Airbus и Boeing продано 147 двигателей против 11 в первом полугодии 2016 года.
  • LEAP-1A : продолжается наращивание темпов производства. В настоящее время 15 авиакомпаний используют двигатели LEAP-1A, наработка составила уже более 190 000 часов. 19 июня 2017г. Федеральное авиационное агентство США (FAA) и Европейское агентство по авиационной безопасности (EASA) выдали сертификат ETOPS 180 минут на двигатель LEAP-1A для семейства самолетов A320neo.
  • LEAP-1B : компания CFM приступила к наращиванию темпов производства двигателя LEAP-1B.  Первый самолет 737 MAX, оснащенный этими двигателями, был поставлен авиакомпании Malindo и введен в коммерческую эксплуатацию 22 мая 2017 года. 19 июня 2017года Федеральное авиационное агентство США (FAA) и Европейское агентство по авиационной безопасности (EASA) выдали сертификат ETOPS 180 минут на двигатель LEAP-1B для семейства самолетов 737 MAX. В середине июля 2017 г. три авиакомпании использовали двигатель LEAP- 1B, наработка двигателей к тому моменту составила более 1 400 часов.
  • LEAP-1C : 5 мая 2017 г. состоялся первый полет самолёта COMAC C919 с двигателем LEAP-1C.

Вертолетные двигатели: компания Safran Helicopter Engines получила сертификат типа на двигатель Ardiden 3G, предназначенный для вертолета Ka-62 компании «Вертолеты России», который совершил свой первый официальный полет 25 мая 2017 года.

Углеродные тормоза: в первом полугодии подписано много новых контрактов, это контракты с авиакомпаниями Lion Air на 222 самолета Boeing 737 MAX, Norwegian - 107 самолетов Boeing 737 MAX, Aeromexico - 60 самолетов Boeing 737 MAX, IAG - 74 самолета A320neo, Vueling - 42 самолета A320neo и Singapore Airlines - 47самолетов A350.

Телескоп ELT (Чрезвычайно большой европейский телескоп): Европейская южная обсерватория (ESO) выбрала компанию Safran для изготовления главного зеркала M1 для телескопа ELT. Обсерватория ESO уже доверяла компании Safran выполнение всех своих предыдущих контрактов (зеркала M2, M3 и M4).

 

 

Показатели за первое полугодие 2017 года

Скорректированный торговый оборот, рассчитанный на основании внутренних показателей, вырос за первое полугодие 2017 года в соответствии с ожиданиями. Его рост обусловлен прибылью от технического обслуживания авиационных двигателей (гражданского и военного назначения) и деятельности в сферах авиационного оборудования и оборонной промышленности.

На торговый оборот Группы не повлияло изменение в периметре консолидации, (а именно 312 млн евро, которые были вложены в ArianeGroup в первом полугодии 2016 года). Результат валютных операций достиг 161 млн евро, включая положительное конвертирование торгового оборота в валютном выражении, в частности, в долларах США. На 1 сентября 2917 года среднее спотовое значение обменного курса доллар/евро составило 1,08 доллара за 1 евро в сравнении с 1,12 доллара за 1 евро за тот же период прошлого года. Коэффициент покрытия Группы улучшился до 1,21 доллара за 1 евро в первом полугодии 2017 г. против 1,24 доллара за 1 евро в первом полугодии 2016 г.

 

 

В миллионах евро

Авиационные и космические двигатели

Авиационное оборудование

 

Оборона

Холдинг и прочее

 

Safran

П1 2016

4 857

2 542

584

4

7 987

П1 2017

4 691

2 715

624

8

8 038

Заявленный рост

(3,4) %

6,8 %

6,8 %

Нет данных.

0,6 %

Влияние последствий консолидацииизменчивости периметраImpact des

 

 

 

 

 

консолидации

(6,3) %

0,4 %

-

Нет данных

(3,8) %

Результат валютных операций

2,0 %

2,2 %

1,0 %

Нет данных

2,0 %

Внутренний рост

0,9 %

4,2 %

5,8 %

Нет данных

2,4 %

Скорректированный показатель чистой прибыли от реализации достиг 15,2 % от торгового оборота. В первом полугодии 2017 года чистая прибыль от реализации компании Safran составила 1 218 млн евро, что чуть меньше, чем 1 230 млн евро в том же периоде 2016 года, и включает в себя улучшение хеджированного курса евро/доллар.

Как и ожидалось, рентабельность деятельности в области авиационного оборудования и оборонной промышленности значительно увеличилась, в то время как на прибыль сектора двигателей повлиял переходный период от двигателя CFM56 к LEAP.

В первом полугодии 2017 года единовременные выплаты составили (16) миллионов евро.

В миллионах евро

П1 2016

П1 2017

Скорректированное балансовое значение чистой прибыли от реализации

% от оборота

1 230

15,4 %

1 218

15,2 %

 

 

 

Общая сумма по не рекуррентным позициям

(13)

(16)

Доходы (расходы) от операций переуступки

-

-

Доход (убыток) от обесценивания

-

-

Прочие не операционные, необычные и существенные позиции

(13)

(16)

 

 

 

 

 

 

Скорректированное значение чистой прибыли от реализации

1 217

1 202

%  от оборота

15,2 %

15,0 %

 

Скорректированная чистая прибыль от реализации (доля Группы) составила 1 606 млн евро (по 3,91 евро на акцию) в сравнении с 862 млн евро (по 2,07 евро на акцию) в первом полугодии 2016 г. Тот же показатель по текущей деятельности достиг 842 млн евро (по 2,05 евро за акцию) против 807 млн евро (по 1,94 евро за акцию) в первом полугодии 2016 г. Чистая прибыль (доля Группы) от переуступленной деятельности в размере 764 млн евро включает в себя доход от деятельности в области безопасности вплоть до его переуступки, а также прибыль от операции переуступки за вычетом налогов.

Этот рост показателей включает в себя также:

  • Скорректированную чистую прибыль (24) млн евро, в том числе (28) млн евро – долг;
  • Скорректированные налоговые выплаты (306) млн евро (эффективная налоговая ставка -  26 %).

Таблица перехода от консолидированного отчета о финансовых результатах к скорректированному отчету за первое полугодие 2017 года приведена в Примечаниях на странице 14 и снабжена комментариями.

 

Денежные средства и долги

В результате финансово-хозяйственной деятельности возник свободный денежный поток в размере 666 миллионов евро. Возникновение свободного денежного потока   явилось результатом движения операционной кассовой наличности объемом 1 310 млн евро, что было связано, в основном, с материальными инвестициями (345 млн евро) и с умеренным увеличением потребности в оборотных средствах на 40 млн евро.

Завершение операции переуступки (продажи) бизнеса в области безопасности. Группа Safran объявила о завершении этой операции в области обнаружения опасных веществ 7 апреля и в области средств идентификации личности и безопасности - 31 мая 2017 года. Итоговый доход от этих операций без учета налога и стоимости трансакций составляет 3,1 млрд евро с учетом будущих корректировок.

Дивиденды 2016 года. В ходе состоявшегося 15 июня 2017 года Общего собрания акционеров была одобрена выплата дивидендов в размере 1,52 евро за акцию. Выплата промежуточного дивиденда (0,69 евро за акцию) состоялась в декабре 2016 г. а остаток в размере 0,83 евро за акцию был выплачен в июне 2017 г., общий платеж составил 340 млн евро.

Покупка акций. 12 декабря 2016 г. группа Safran объявила о своем намерении выкупить свои собственные акции на максимальную сумму 450 млн евро для нейтрализации эффекта разводнения от инструментов на собственные активы. 13 июня 2017 г Safran приостановила покупку своих ценных бумаг, приобретя 6 428 664 акций на общую сумму 444 млн евро. Приобретенные акции включены в число казначейских.

Выпуск облигаций с переменной процентной ставкой.  28 июня группа Safran выпустила облигации с переменной процентной ставкой двумя траншами на два и на четыре года по 500 млн евро каждый на общую сумму 1 млрд евро.  Доходы от эмиссии послужат для общих нужд компании, а какая-то часть может быть использована для возмещения наличными оферты Zodiac Aerospace, объявленной 24 мая 2017 г. Этой эмиссией Safran страхует среднесрочное финансирование с исторически низкой процентной ставкой и выстраивает график платежей по своему долгу в соответствии со своими прогнозами относительно денежной наличности.

Чистый показатель оборотных средств к 30 июня 2017 года достиг 1 560 млн евро в сравнении с чистым долгом в 1 383 млн евро на 31 декабря 2016 года.

 

 

НИОКР

Суммарные расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (в том числе работы, финансируемые заказчиками) составили 756 миллионов евро.

Объем самофинансирования НИОКР (без учета налоговой льготы на НИОКР - CIR) достиг 507 млн евро, то есть 6,3 % от торгового оборота за первое полугодие 2017 г., и на 34 млн евро меньше, чем в первом полугодии 2016 г. Как и планировалось, объем капитализации НИОКР также снизился на 25 млн евро и составил 135 млн евро, в основном, из-за сокращения расходов на   программы LEAP. Кроме того, с конца февраля 2017 года Safran прекратил капитализацию НИОКР по программе LEAP-1B с началом поставки компании Boeing первых серийных двигателей. Амортизация объема капитализации возросла на 18 млн евро и достигла 65 млн евро, включая в себя амортизацию, связанную с двигателями LEAP- 1A и LEAP-1B. Изменение чистой прибыли от реализации с учетом расходов на[K1]  НИОКР составило 363 млн евро, что на 6 млн евро больше, чем в первом полугодии 2016 г.

Валютное хеджирование

Портфель хеджирования Safran к 25 июля 2017 года достиг 16,5 миллиардов долларов США.

2017, 2018: с 25 апреля, момента публикации данных по торговому обороту за первый квартал 2017 г. в валютном хеджировании Группы не было отмечено никаких изменений.

2019: покрытие чистого размера кредитного риска доллар/евро возросло до 2,8 млрд долларов США (против 2,7 млрд долларов в апреле 2017г.), а используемые финансовые инструменты позволят достичь покрытия в 8,0 млрд долларов (неизменного) до конца 2017 года пока курс доллар/евро не превышает порога в 1,25. Ряд инструментов имеет выключаемые барьерные опционы, уровень которых находится между 1,18 и 1,45 доллара США со сроками погашения до одного года. Целевой хеджированный курс неизменен и находится между 1,15 и 1,18 доллар/евро.

2020: покрытие чистого размера кредитного риска доллар/евро остается на уровне 2,0 млрд долларов США, а используемые финансовые инструменты позволят достичь покрытия в 6,5 млрд долларов (против 6,4 млрд долларов в апреле) до середины 2018 года пока курс доллар/евро не превышает порога в 1,25. Ряд инструментов имеет выключаемые барьерные опционы, уровень которых находится между 1,18 и 1,45 доллара США со сроками погашения до одного года. Целевой хеджированный курс неизменен и находится между 1,13 – 1,18 доллар /евро.

 

 

IFRS 15

Финансовые отчеты за полугодие включают в себя описание основных методов учета торгового оборота, применяемых с 1 января 2018 года.

 

Оценка влияния

Стандарт IFRS 15 будет применяться с 1 января 2018 года в соответствии с методикой «полной ретроспективы».

Поэтому фигурирующие в первоначальном балансе на 1 января 2017 года собственные активы будут переработаны в соответствии с данным новым стандартом, и имеющиеся в этих консолидированных финансовых отчетах за 2018 год сравнительные данные за 2017 год будут также переработаны.

 

Влияние, которое может быть оказано на собственные активы является следствием ретроспективного применения стандарта IFRS 15, что приведет в ряде случаев (в частности, в случае контрактов по обслуживанию двигателей на почасовой основе и контрактов с поэтапным методом учета выручки) к более позднему по сравнению с современной практикой признанию показателя торгового оборота и связанных с ним прибылей.

 

На этой стадии Группа отмечает отрицательное влияние на собственные консолидированные капиталы на 1 января 2017 года в размере порядка (0,8) млрд евро после учета соответствующих отсроченных налоговых выплат. Это влияние касается всех сделанных на данный момент расчетов и может меняться в рамках доработки выполняемого расчета. У некоторых совместных предприятий оно не включает в себя влияние от изменения нормы.

 

Что касается торгового оборота, то влияние факторов для Группы может быть двух видов:

  • Основное влияние, связанное с пересмотром издержек, таких, как некоторые гарантии и штрафы при снижении торгового оборота. Такое влияние касается, главным образом, продажи новых изделий и запасных частей, оно должно быть положительным по отношению к объему торгового оборота и нейтральным по отношению к показателю чистой прибыли.
  • Влияние на более позднее определение показателя торгового оборота, в частности, в случае долгосрочных контрактов на техническое обслуживание и ряда многоэлементных договоров.

 

В итоге применение стандарта IFRS 15 не должно иметь существенного влияния на уровень торгового оборота Группы в его современном объеме.

На соответствующее движение кассовой наличности никакого влияния не оказывается.

 

Перспективы на 2017 год

В первом полугодии 2017 года все виды деятельности, относящиеся к безопасности, стали рассматриваться как прекращенные. Вследствие этого, перспективы на 2017 год и сравнения с показателями 2016 года относятся к текущим видам деятельности: авиационные и космические двигатели, авиационное оборудование, оборона, холдинг и прочее.

Вместе с тем, начиная с 1 июля 2016 года Safran консолидирует свое участие в компании ArianeGroup, используя приведение к единым финансовым показателям и, вследствие этого, больше не определяет торговый оборот в космической области. В 2017 году влияние этого изменения на торговый оборот составило (312) млн евро, что соответствует торговому обороту от этого вида деятельности в первом полугодии 2016 года.

На весь отчетный период 2017 года Safran планирует:

  • Рост заявленного скорректированного торгового оборота на 2 % - 3 %, при среднем валютном курсе от 1,10 долларов за 1 евро. Без учета последствий приведения к единым финансовым показателям компании ArianeGroup, начиная с 1 июля 2016 года рост торгового оборота должен составить от 2 % до 4 %.
  • Скорректированный показатель чистой прибыли от реализации   должен быть близок к аналогичному показателю 2016 года.
  • Показатель свободных денежных средств составляет более 45 % от скорректированного показателя чистой прибыли от реализации, но остается некоторая неопределенность в отношении динамики платежей от ряда государств-заказчиков.

Гипотезы, взятые за основу для определения перспектив, остались неизменными с 24 февраля 2017 года.

                                  

     Комментарии по сферам деятельности

По текущей деятельности

§Авиационные и космические двигатели

Торговый оборот возрос до 4 691 млн евро, что дает 0,9 % прирост по внутреннему показателю, в основном, за счёт технического обслуживания в гражданских и военных программах. Несмотря на повышение курса доллара по отношению к первому полугодию 2016 года, показатель торгового оборота снизился на 3,4 % по опубликованному показателю, в сравнении с показателем в 4 857млн евро того же периода, главным образом, по причине изменений, связанных с передачей деятельности в сфере ракет-носителей компании ArianeGroup, произошедшей в 2016 году.

Торговый оборот в сфере новых двигателей гражданского назначения, как и ожидалось, слегка снизился, главным образом, из-за снижения поставок двигателей CFM56 (710 единиц поставлено в первом полугодии 2017 года, то есть на 176 меньше, чем в первом полугодии 2016 года). Снизились также поставки модулей двигателей повышенной мощности, в частности, GE90. Продажи двигателей LEAP возросли :147 единиц в первом полугодии 2017 года против 11 за тот же период 2016 года. Наблюдается рост продаж новых двигателей военного назначения благодаря увеличению поставок двигателей M88 и TP400 по сравнению с первым полугодием 2016 года. В первом полугодии поставлено двенадцать двигателей M88, из которых семь предназначены для экспорта.

Торговый оборот в сфере газотурбинных двигателей для вертолетов снизился на 7% из-за снижения продаж новых двигателей и спада в области технического обслуживания, в частности в нефтегазовом секторе, а также в связи с простоем части парка вертолетов H-225.

Торговый оборот в сфере технического обслуживания возрос на 7,5 % в евро и составляет 61,4 % от показателя торгового оборота сектора двигателей в данном полугодии. Увеличение показателя оборота в сфере техническому обслуживанию двигателей гражданского назначения на 8,4 % в долларах США в сравнении с первым полугодием 2016 года связан с продажами запчастей и обслуживанием двигателей CFM56 и GE90. Во втором квартале обслуживание двигателей гражданского назначения стабилизировалось по отношению к тому же периоду предыдущего года, который включал в себя единовременное налогообложение.  Что же касается деятельности по обслуживанию двигателей военного назначения, ее показатель возрос незначительно.

Балансовое значение чистой прибыли в первом полугодии 2017 года составило 849 млн евро (18,1 % торгового оборота) в сравнении с 942 млн евро того же периода 2016 года (19,4 % торгового оборота). Как и ожидалось, на прибыль сектора авиационных и космических двигателей повлияло снижение поставок двигателей CFM56, отрицательное значение прибыли по поставленным и находящимся в производстве двигателям LEAP, снижение темпов производства газотурбинных вертолетных двигателей и рост расходов на НИОКР.

Эти влияющие на прибыль факторы не были полностью скомпенсированы ростом в области технического обслуживания двигателей гражданского назначения, вкладом компании ArianeGroup и улучшением степени покрытия. Safran продолжает реализацию плана по прогрессивному снижению стоимости производства двигателей LEAP для достижения равновесия в валовой прибыли до конца текущего десятилетия, как уже было объявлено.

 

§Авиационное оборудование

В первом полугодии текущего года торговый оборот возрос до 2 715 млн евро, что на 6,8 % выше, чем в первом полугодии 2016 года. По основному показателю оборот увеличился на 4,2 %.

Торговый оборот от первой сборки вырос в первом полугодии на 6,5 %. Поставки электрических систем и шасси для самолета A350 компании Airbus значительно возросли по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Возросли по сравнению с прошлым годом и поставки для самолета A330. Поставки мотогондол для A320neo увеличились до 105 единиц (8 в первом полугодии 2016 года) вслед за поставками двигателей LEAP-1A.

Как и предполагалось, для самолета A380 поставлена 21 мотогондола против 56 за тот же период прошлого года.

Балансовая прибыль сферы обслуживания возросли на 7,4 % и составляет 31,4 % от продаж авиационного оборудования в целом. Такому росту способствовала деятельность как в области мотогондол, так и шасси (ТОиР), и углеродных тормозов.

Чистая прибыль от реализации составила 327 млн евро, что на 20,7 % больше 271 млн евро первого семестра 2016 года. Маржа операционной прибыли выросла на 1,3 пунктов и достигла 12 %. Рост рентабельности связан с активизацией деятельности и мерами по снижению стоимости производства и повышению производительности в таких сферах как производство шасси и электрических систем.

 

§Оборонная промышленность

Торговый оборот возрос до 624 млн евро, что на 6,8 % выше (5,8 % от основного показателя) по сравнению с 584 млн евро первого полугодия 2016 года.

Продажи продукции военного назначения отмечены ростом. Рост в сфере систем наведения, БПЛА и оптоэлектронного оборудования, в частности, предназначенных на экспорт, компенсировал снижение активности в области авионики, что связано, в свою очередь, со снижением активности в секторе систем управления полетом вертолетов.

Балансовое значение чистой прибыли установилось на уровне 40 млн евро (6,4 % торгового оборота) против 22 млн евро в первом полугодии 2016 года (3,8 % торгового оборота). Рост объемов в сферах оптоэлектроники, систем наведения и прицеливания более чем компенсировал спад в авионике. Учтенный уровень НИОКР снизился по сравнению с первым полугодием 2016 года. В то же время самофинансирование НИОКР по-прежнему на 10 % выше показателя торгового оборота для обеспечения технического прогресса. Принятые в 2016 году меры по снижению стоимости производства и повышению производительности внесли значительный вклад в рост рентабельности.

§Холдинг и прочее

В раздел «Холдинг и прочее» входят издержки по управлению и развитию Группы, так же, как и расходы на услуги оказываемые внутри Группы, в том числе финансовые, юридические, с вязанные с налоговой и валютной политикой, услуги по связям с общественностью и с кадровой политикой.

Кроме того, Группа оплачивает филиалам разделенные услуги, в частности, связанные с центрами административных услуг (оплата труда, подбор кадров, информатика, бухгалтерия), организацией профессиональной подготовки и научно-исследовательскими центрами Группы.

Изменение влияния сектора «Холдинг и прочее» на чистую прибыль Группы отражает контроль расходов головного офиса, увеличение финансирования НИОКР, а также увеличение расходов, выставленных функциональным подразделениям.

Календарь событий

Показатель торгового оборота T3 2017:          27 октября 2017 г. (после закрытия биржи)

 *  *  * *

Сегодня в 8.00 по парижскому времени Safran организует телефонную конференцию для финансовых аналитиков, инвесторов и представителей средств массовой информации. Для участия наберите номер 01 70 77 09 34 из Франции, +44 203 367 9462 из Великобритании или +1 855 402 7763 из Соединенных Штатов Америки. Повторное прослушивание будет доступно до 26 октября 2017 года по телефонам: 01 72 00 15 00, +44 203 367 9460 и +1 877 642 3018 (код доступа 309065 #).

 

Пресс-релиз, презентация и консолидированные финансовые отчеты доступны на интернет-сайте www.safran-group.com.

 

  *  *  * *

 

 

Основные показатели

Все показатели за первое полугодие 2016 г. были переработаны согласно стандарта IFRS 5.

Скорректированный отчет о финансовых результатах, млн евро

1пг 2016 г.

1пг 2017г

 % разброса

Годовой оборот

7 987

8 038

0,6%

Другие доходы и текущие производственные расходы

Доля чистого дохода совместных предприятий

(6 776)

19

(6 912)

92

-

-

Текущий показатель чистой прибыли

 от реализации

% от годового оборота

1 230

 

15,4 %

1 218

 

15,2%

(1,0)%

 

1,2 пункта

Другие нетекущие доходы и производственные расходы

(13)

(16)

-

Чистая прибыль от реализации,

% от годового оборота

1 217

15,2%

1 202

15,0%

(1,2)%

(0,2) пункта

Прибыль от финансовой деятельности

(59)

(24)

-

Налоговые доходы (выплаты)

(319)

(306)

-

Чистая прибыль от текущей деятельности

839

872

3,9%

Прибыль от переуступаемой деятельности

56

765

-

Прибыль за финансовый период

895

1 637

82,9%

Прибыль от мелких пакетов акций (участия, не дающего контроля)

Текущая деятельность

Переуступаемая деятельность

(33)

 

(32)

(1)

(31)

 

(30)

(1)

-

Чистая прибыль – доля Группы

Текущая деятельность

Переуступаемая деятельность

862

807

55

1 606

842

764

86 .3%

-

-

Основная прибыль на акцию держателей от материнской компании (в евро)

Текущая деятельность

Переуступаемая деятельность

2,07*

 

1,94

0,13

3,91**

 

2,05

1,86

1,84

 

0,11

1,73

Разводненная прибыль на акцию держателей от материнской компании (в евро)

Текущая деятельность

Переуступаемая деятельность

2,03***

 

1,90

0,13

3,84****

 

2,01

1,83

1,81

 

0,11

1,70

* на основе средневзвешенного числа акций 416 388 893 на 30 июня 2016г.

** на основе средневзвешенного числа акций 411 224 858 на 30 июня 2017г.

*** После дилюции на основе средневзвешенного числа акций 423 666 098 на 30 июня 2016 г.

**** После дилюции на основе средневзвешенного числа акций 418 502 063 на 30 июня 2017г.

 

Консолидированный баланс – Актив

(млн евро)

31.12.2016 

30.06.2017

Разница в закупках

1 864

1 845

Материальные и нематериальные активы

8 347

8 620

Участие в ассоциированных и совместных предприятиях

2 175

2 097

Другие неликвидные активы

1 733

769

Производные от ликвидных активов

620

767

Запасы и незавершенное производство

4 247

4 615

Расчеты с покупателями и другими должниками

6 252

6 345

Наличность и ее эквивалент

1 926

6 751

Другие ликвидные активы

660

604

Активы, предназначенные для переуступки

3 234

-

Сумма баланса

31 058

32 413

 

 

Консолидированный баланс – Пассив

(млн евро)

31.12.2016

30.06.2017

Собственные капиталы

6 809

9 239

Резервные фонды

3 264

3 204

Задолженности на особых условиях

699

698

Пассив, приносящий проценты

3 337

5 220

Производные от неликвидного пассива

4 385

1 672

Другие неликвидные виды пассива

992

1 149

Поставщики и другие кредиторы

10 242

10 735

Другие внеоборотные обязательства

536

496

Пассивы, предназначенные для переуступки

794

-

Сумма пассива

31 058

32 413

 

 

                                                    

Таблица движения кассовой наличности, млн евро

1пг 2016

2016

1пг 2017

Скорректированный показатель чистой прибыли

862

1 804

1 606

Доход от уступки активов сектора Безопасности после вычета налогов

-

-

(766)

Отчисления на амортизацию и в резервный фонд и другое

458

847

470

Операционное движение кассовой наличности

1 320

2 651

1 310

Разброс показателя потребности в оборотном капитале

(50)

(168)

(40)

Инвестирование в основной капитал

(322)

(704)

(345)

Инвестирование в нематериальные активы

(181)

(324)

(118)

Капитализация расходов на НИОКР*

(173)

(364)

(141)

Свободный финансовый поток

594

1 091

666

Выплаченные дивиденды

(351)

(642)

(366)

Уступка / приобретение и прочее

(510)

(917)

2 643

Финансовое положение нетто – закрытия активов, предназначенных для переуступки

-

(167)

-

Чистый разброс оборотных средств

(267)

(635)

2 943

Финансовое положение нетто – начало периода

(748)

(748)

(1 383)

Финансовое положение нетто – конец периода

(1 015)

(1 383)

(1 560)

 

 

 

Торговый оборот по сферам деятельности, млн евро

1пг 2016

1пг 2017

% разброса

% разброса внутреннего показателя

Авиационные и космические двигатели

4 857

4691

(3,4) %

0,9 %

Авиационное оборудование

 2 542

2 715

6,8 %

4,2 %

Оборона

584

624

6,8 %

5,8%

Холдинг и прочее

4

8

-

-

Итог Группы

7 987

8 038

0,6 %

2,4 %

 

                                                    

Текущий показатель прибыли по сферам деятельности, млн евро

 1пг 2016

 1пг 2017

% разброса

Авиационные и космические двигатели  

% от годового оборота                     

942

19,4 %

849

18,1 %

(9,9)%

 

Авиационное оборудование

% от годового оборота

271

10,7 %

327

12,0 %

20,7%

Оборона

% от годового оборота

22

3,8 %

40

6,4 %

81,8%

Холдинг и прочее

(5)

2

Нет данных

Итог Группы

% от годового оборота

1 230

15,4 %

218

15,2 %

(1,0)%

 

Скорректированный поквартальный оборот за 2016 год,   млн евро

1кв. 2016

2 кв. 2016

3кв. 2016

4кв 2016

2016

Авиационные и космические двигатели

2 301

2 556

2 056

2 478

9 391

Авиационное оборудование

 1 219

1 323

1 208

1 395

5 145

Оборона

269

315

253

401

1 238

Холдинг и прочее

2

2

0

3

7

Итоговый оборот

3 791

4 196

3 517

4 277

15 781

     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                               

Скорректированный поквартальный оборот за 2017 год,   млн евро

1кв. 2017

2 кв. 2017

1 пг. 2017

Авиационные и космические двигатели

2 360

2 331

4 691

Авиационное оборудование

 1 335

1 380

2 715

Оборона

284

340

624

Прочее

3

5

8

Итоговый оборот

3 982

4 056

8 038

 

 

Валютный курс евро / доллар

 1пг 2016

2016

1пг 2017

Средний спотовый обменный курс

1,12

1,11

1,08

Спотовый обменный курс (на конец периода)

1,11

1,05

1,14

Курс обеспечения

1,24

1,24

1,21

 

 

 

 

 

 

 

Примечания

 

[1] Скорректированные данные

Для того, чтобы отразить реальные экономические показатели Группы и обеспечить их прослеживаемость и возможность сравнения с показателями конкурентов, одновременно с консолидированными отчетами в компании подготовлен скорректированный отчет о прибылях и убытках.

В этом отчете учтено влияние:

  • распределения цены приобретений, совершенных в рамках перегруппировки предприятий. Такой перерасчет касается, начиная с 2005 года, дотаций на амортизацию нематериальных активов, связанных с авиационными программами, прошедших переоценку при слиянии компаний Sagem / Snecma. Начиная с публикации семестровых отчетов 2010 года, Группа решила пересчитать влияние выделения средств на приобретения при перегруппировке предприятий, в частности, дотаций на амортизацию нематериальных активов, учтенных в момент приобретения, на более длительные сроки амортизации, обоснованные длительностью экономических циклов Группы, а также доходов от ревальвации прежних долей в инвестициях в случае поэтапного приобретения активов или в случае вклада в совместное предприятие.
  • определения рыночных цен на инструменты, производные от валютного курса, для восстановления стратегии покрытия валютных рисков Группы:
  • таким образом, чистая выручка от приобретений в валюте определяется с учетом коэффициента покрытия за период, включая стоимость реализации стратегии покрытия, и
  • проводка совокупности вариантов точной стоимости инструментов, производных от валютного курса, неучтенных при окончании отчетного периода, нейтрализуется.

 

Изменения налогов будущих периодов, обусловленные вышесказанными факторами, также скорректированы.

 

Таблица перевода из консолидированных результатов в скорректированные за первое полугодие 2017 года:

1 полугодие 2017г.

Консо-лиди-рован-ные данные

Валютное хеджирование

Объединение компаний

Скоррек-тирован-ные дан-ные

(млн евро)

Пере-счет оборота

Отсроченная при-быль с обеспечением

Аморт-я нематер. активов при слиянии Sagem /Snecma

Рез-ты других слияний

Годовой оборот

8 382

(344)

-

-

-

8 038

Другие доходы и текущие производственные расходы

(6 959)

(12)

6

33

20

(6 912)

Доля в прибыли совместных предприятий

66

-

-

-

26

92

Текущий показатель деятельности

1 489

(356)

6

55

46

1 218

 Другие доходы и необоротные производственные   расходы

(16)

-

-

-

-

(16)

Чистая прибыль от реализации

1 473

(356)

(6)

33

46

1 202

Стоимость долга

(28)

-

-

-

-

(28)

Прибыль от финансовой деятельности, связанная с обменным курсом

(2 422)

356

(2 754)

-

-

(24)

Другие доходы и расходы от финансовой деятельности

(20)

-

-

-

-

(  20)

Финансовые результаты

(2 374)

356

2 754

-

-

(24)

Доходы (расходы) по налогу на прибыль

(1 234)

-

946

(11)

(7)

(306)

Чистый доход от текущей деятельности

2 613

-

(802)

22

39

872

Чистый доход от деятельности в процессе переуступки

765

 

 

 

 

765

Результаты от мелких пакетов акций (без права контроля)

(30)

-

-

(1)

(0)

(31)

Чистый доход Группы

3 348

-

(802)

21

39

1 606

 

 

Таблица перевода консолидированных данных в корректированные за первое полугодие 2016 года (переработаны согласно стандарту IFRS 5):

 

1 полугодие 2016г.

Консо-лиди-рован-ные данные

Валютное хеджирование

Объединение компаний

Скор-рек-тиро-ван-ные дан-ные

(млн евро)

Пере-счет оборота

Отсроченная при-быль с обеспечением

Аморт-я нематер. активов при слиянии Sagem /Snecma

Рез-ты других слияний

Годовой оборот

8 306

(319)

-

-

-

7 987

Другие доходы и текущие производственные расходы

(6 832)

(14)

11

36

23

(6 776)

Доля в прибыли совместных предприятий

19

0

-

-

 

19

Текущий показатель деятельности

1 493

(333)

11

36

23

1 230

 Другие доходы и необоротные производственные   расходы

355

-

-

-

(368)

(13)

Чистая прибыль от реализации

1 848

(333)

11

36

(345)

1 217

Стоимость долга

(24)

-

-

-

-

(24)

Прибыль от финансовой деятельности, связанная с обменным курсом

706

333

(1 015)

-

-

(24)

Другие доходы и расходы от финансовой деятельности

(59)

-

-

-

-

(59)

Финансовые результаты

623

333

(1 015)

-

-

(59)

Доходы (расходы) по налогу на прибыль

(647)

-

345

(12)

(5)

(319)

Чистый доход от текущей деятельности

1 824

-

(659)

24

(350)

839

Результаты от мелких пакетов акций (без права контроля)

(32)

-

-

(1)

-

(33)

Чистый доход Группы

1 818

-

(659)

23

(320)

862

 

Следует помнить, что только консолидированные финансовые показатели подвергаются аудиту, в том числе обобщенные показатели «общего оборота» и «чистой прибыли», представленные в виде скорректированных данных в примечании 5 «Отраслевая информация» консолидированных полугодовых отчетов.

Скорректированные финансовые показатели, отличные от указанных в примечании 5 «Отраслевая информация» консолидированный бухгалтерских отчетов, подлежат проверке методом прочтения всей информации, представленной в полугодовом финансовом отчете.

[2] Текущий показатель деятельности (чистая прибыль от реализации)

Показатель до результатов переуступки деятельности / изменения контроля, обесценивания, издержек по сделкам и интеграции и прочее.

[3] Сервисное обслуживание двигателей для гражданских самолетов (совокупный показатель в долларах США)

Этот забалансовыей показатель (не подлежащий аудиту) включает в себя объем реализации запасных частей и контрактов на оказание услуг (техническое обслуживание, текущий и капитальный ремонт), касающихся всех двигателей гражданского назначения компании Safran Aircraft Engines и ее филиалов и отражает показатели Группы в области сервисного обслуживания двигателей гражданского назначения относительно рынка.

[4] Свободные денежные средства

Этот забалансовый показатель (не подлежащий аудиту) соответствует возможности минимизированного самофинансирования, необходимости оборотного капитала и инвестиций в материальные и нематериальные активы.


Safran – международная группа высокотехнологичных компаний, занимающая ведущие позиции в ключевых сферах своей деятельности: авиация и космонавтика (силовые установки и оборудование) и оборона. В Safran работает 58 000 сотрудников по всему миру. Торговый оборот Группы составил в 2016 г. 15,8 миллиардов евро. Группа занимает – самостоятельно или совместно с другими компаниями – ведущие позиции на рынках Европы и мира в своем секторе. Стремясь соответствовать требованиям меняющегося рынка, Группа вкладывает большие инвестиции в программы исследований и разработок. В 2016 году инвестиции в этой области составили 1,7 миллиарда евро. Группа Safran внесена в списки биржи Euronext Paris, ее акции идут под индексом CAC 40 и Euro Stoxx 50.

 

Более подробную информацию ищите на сайте : www.safran-group.com / Читайте @Safran в Твиттере 

 

Контакты для прессы

Catherine MALEK : catherine.malek@safrangroup.com / +33 (0)1 40 60 80 28

 

Контакты для аналитиков и инвесторов

Peter CAMPBELL : peter.campbell@safrangroup.com / +33 (0)1 40 60 35 96

Frédéric LUCAND : frederic.lucand@safrangroup.com / +33 (0)1 40 60 82 19

Cécilia MATISSART : cecilia.matissart@safrangroup.com / T +33 (0)1 40 60 82 46

 

ДРУГИЕ ВАЖНЫЕ СВЕДЕНИЯ

Данный документ не может рассматриваться ни как публичное предложение о купле-продаже ценных бумаг, ни как запрос на такое предложение, ни как предложение подписаться на акции или приобрести их, или получить голоса или какое-либо юридическое право в связи с проектом приобретения компании Zodiac Aerospace (далее - Сделка) или любого другого объекта, связанного с данным проектом; не предусмотрена ни продажа, ни выпуск, ни передача ценных бумаг ни в одной юрисдикции в нарушение применяемого права.

Предусмотренная в рамках Сделки публичная оферта заявлена для получения одобрения разрешающих органов и иных обычных в таких случаях разрешений. Данный документ не публикуется и не распространяется прямо или косвенно в тех странах, где распространение подобной информации ограничено законом.

Компании Safran и Zodiac Aerospace предполагают подать в Управление по финансовым рынкам («AMF») проспект и другие важные документы, связанные с публичной офертой во Франции. В соответствии с французским законодательством поданная документация, связанная с публичным предложением покупки акций и содержащая все необходимые положения и условия, подпадает под контроль Управления (AMF). Находящимся на территории Франции вкладчикам и акционерам настоятельно рекомендуется при первой возможности ознакомиться как с проспектом, так и с другими документами, касающимися данного публичного предложения, на которые имеются ссылки в релизе, а также с любыми дополнительными соглашениями и дополнениями в той мере, в которой они содержат важную информацию о компаниях Safran, Zodiac Aerospace, о предполагаемой сделке и иных смежных вопросах.

Ни данный релиз, ни содержащаяся в нем информация не представляют собой предложения о купле-продаже акций Zodiac Aérospace, Safran или какой-либо иной компании, как в Соединенных Штатах Америки, так и других юрисдикциях, где данная операция может быть ограничена законом. Ценные бумаги не могут быть предложены для купли-продаже в США без регистрации или освобождения от регистрации в соответствии с американским законом 1933 года «О ценных бумагах» с внесенными поправками, при этом уточняется, что акции Safran не были и не будут зарегистрированы в соответствии с данным законом США, и что компания Safran не намерена делать публичное предложение по продаже акций или иных ценных бумаг населению США.

Распространение данного релиза может потребовать специального разрешения в ряде стран. Владельцы данного документа должны знать о местных ограничениях и придерживаться правил.

 

ПЕРСПЕКТИВНЫЕ ЗАЯВЛЕНИЯ

 

В данном пресс-релизе содержатся перспективные сведения и заявления о компаниях Safran, Zodiac Aerospace и их совместных предприятиях, которые основаны не на исторических фактах, но на предположениях, построенных в свою очередь на расчетах и оценках руководителей, влекут за собой риски и неточности, как известные, так и нет, что может привести к результатам, показателям или событиям, существенно отличным от упомянутого в заявлениях. Эти заявления или сведения могут касаться целей, намерений или прогнозов относительно тенденций, планов или событий, вытекающих из предстоящих сделок или будущих финансовых ситуаций или содержать иную информацию о компаниях Safran, Zodiac Aerospace и их совместных предприятиях, основанную на сегодняшней точке зрения руководства, а также на гипотезах, построенных на актуальной информации, находящейся в распоряжении руководства компании. Такие перспективные заявления обычно содержат слова «ожидается», «предвосхищать», «полагать», «планировать», «могло бы», «предусматривать», или «оценивать», а также другие подобные слова и выражения. Перспективные заявления допускают многочисленные трудно прогнозируемые и, как правило, находящиеся вне сферы контроля компании Safran или Zodiac Aerospace. Инвесторы и держатели ценных бумаг должны с большой осторожностью пользоваться данными заявлениями. Факторами, влияющими на несовпадение ожидаемых и обозначенных в перспективных заявлениях результатов являются, но не ограничиваются этим: неточности, связанные с экономической, финансовой, конкурентной обстановкой, налоговой политикой и законодательством; возможность получить разрешение на планируемую Сделку от общего собрания акционеров; невозможность удовлетворить ряд других условий  Сделки  по срокам и графику; вероятность того, что Сделка не будет проведена вообще или не будет проведена в указанные сроки; риск того, что новые совместные предприятия не смогут использовать ожидаемые от Сделки преимущества, в частности, синергию, рациональное использование средств или ожидаемые возможности роста; способность компании Safran или Zodiac Aerospace довести до конца свои планы и свою стратегию, достичь намеченных целей; результаты, полученные компаниями Safran, Zodiac Aerospace (и их СП) в результате выполнения этих планов и этой стратегии, могут быть ниже ожиданий; или же другие риски, описанные в данном документе. Данный перечень факторов не является исчерпывающим. Перспективные заявления имеют цену только в момент их публикации. Компании Safran и Zodiac Aerospace отказываются от обязательств обновлять в данном документе публичную информацию или перспективные заявления для отражения событий или обстоятельств, которые могут иметь место после опубликования этого документа, за исключением случаев, когда это требуется по закону.

 

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ NON-GAAP

 

Данный документ содержит дополнительную финансовую информацию non-GAAP. Обращаем внимание читателей на то, что данные показатели не подлежать аудиту и не отражаются прямо в финансовой отчетности Safran, составленной по стандарту IFRS, и, соответственно, они не могут рассматриваться как замена показателей GAAP. Кроме того, такие nonGAAP показатели не следует сравнивать с другими сведениями подобного рода, используемыми другими компаниями.

Наши координаты
Press
Investor Relations
Нажмите Enter для поиска или ESC для закрытия